資産運用を始めるにあたっての調査・準備
運用方針の策定
「ヒアリング」や「意見交換」を繰り返しながら、目標利回り、取るべきリスクなどを策定して参ります。
- 運用資金の性格：
- 原資、資金使途、運用期間等
- 運用上の制約：
- 流動性、格付け
- 会計上の制約：
- 実現利回り、総合利回り、ロスカットルール
- 運用目標利回り
- 取得リスク
- 許容損失額
- 投資対象資産、格付け
- 基本資産配分
現運用資産の分析
保有明細・詳細情報の確認
運用機関の分析（運用を外部委託している場合）
- ポートフォリオの分析:
-
リスク種類（資産の種類、地域・国、通貨等）、
リスク量の測定、市場に対する感応度、
流動性 等
- 課題認識
- 対応案
運用戦略の立案
先に定めた運用方針を基に、現在の市場環境、投資対象商品の流通状況などを勘案しながら、お客さまの御要望にあった運用方法（自己運用、委託運用）、運用内容（運用機関の選定、推奨アロケーション、組入れ銘柄）などをご提案致します。
ガバナンスの整備
資産運用規程・ガイドラインの策定
運用規程、ガイドラインが制定されていない場合は、これまで検討して参りました運用方針をベースに運用規程とガイドラインを策定致します。
- ①資産運用の基本方針
- ②資産運用関係者の権限と責任
- ③意思決定手続き
- ④執行管理（モニタリング）手続き
- ⑤長期的な運用計画、成果目標
- ⑥投資対象制限
- ⑦限度額
- 等
社内説明・承認手続き支援
運用規程とガイドライン、ポートフォリオ案、組入れ銘柄まで、社内ご了解を得るために必要な資料作成のお手伝いを致します。必要あれば、当社よりご説明させていただきます。
初期ポートフォリオ構築支援
- ①構築（移行）計画策定
- ②採用運用会社の選定支援（運用を委託する場合）
- ③組入れ銘柄の選定支援（自家運用する場合）
リバランス支援
市場環境の変化や追加資金の発生、パフォーマンスが芳しくない場合などにポートフォリオの修正（リバランス）提案を行います。
- ①アセットアロケーションや運用会社の変更提案
- ②新たに採用する運用会社とのコスト交渉
- ③組入れ銘柄選定支援（自家運用の場合）
運用実績モニタリング・報告
四半期（半期）報告
- リスク、パフォーマンス分析
- 個別保有銘柄の分析
- リバランスの必要性判断
報告資料作成支援：取締役会への運用レポート作成支援
報告会の実施：頻度等についてはご相談に応じます